Pałac Kawalera wybudowany został na początku XX wieku z myślą o częstych wizytach Wilhelma II, który przyjeżdżał do Świerklańca na polowania. Budowlę wzniesiono obok nie istniejącego już pałacu rodu Donnersmarcków, zwanego „Małym Wersalem” lub "Śląskim Wersalem".

Obiekt w stylu francuskiego neobaroku zaprojektowany został przez Ernesta von Ihne. Wewnątrz znajdowały się amerykańskie wanny Royal, podłogi z dębowego parkietu, posadzki z marmuru, oraz doskonale działające centralne ogrzewanie.

W czasie II wojny światowej pałac przetrwał zawieruchę wojenną. Po wojnie w obiekcie funkcjonował górniczy ośrodek szkoleniowy. Obecnie w pałacu funkcjonuje restauracja i hotel.